Fx alternativ riskhantering

FX Week Australia är en viktig händelse för FX-handlare och andra FX-branschledare att diskutera de mest pressande frågorna som marknaden står inför. FX Week är perfekt positionerad för att erbjuda det mest omfattande programmet för att utbilda och skapa en plattform för branschnätverk. Kolla på webbplatsen för information om den 12: e årliga FX Invest-konferensen för Nordamerika som äger rum i Boston, USA. FX Invest North America kommer att samla ledande köp-sida-utövare på de snabbt utvecklade valutamarknaden och valutamarknaden. FX Week USA återvänder till New York i juli 2017 för FX-handlare och andra FX-branschledare för att diskutera de mest pressande frågor som marknaden står inför. Den 14: e årliga e-FX-utmärkelsen kommer att presenteras i New York den 12 juli 2017, efter FX Week USA-konferensen. Hosted vid FX Week, erkänner dessa utmärkelser industrins excellens i elektronisk utländsk valuta bland banker, mäklare, säljare och köpsidan. Visa alla händelserFX-produkter Hemhandel med CME-koncernen och få tillgång till världens största reglerade FX-marknadsplats definierad av dig, levererad av oss i listad och rensad OTC. Häxa din FX-risk med CME Group i vilken storlek du vill, i vilken valuta du behöver, och i vilken jurisdiktion du väljer. Vår elektroniska marknadsplats är ordnad, lika, transparent och anonym. Det är vad du bad om. All marknadsdata som finns på CME-koncernens webbplats bör endast betraktas som en referens och bör inte användas som validering mot eller som ett komplement till realtidsmarknadsdata. En hedge med FX eller råvaruprodukter som säkringsinstrumentet skulle kunna behandlas som antingen ett verkligt värde eller kassaflödessäkring beroende på risken som säkras. Exponeringen under ett verkligt värde och kassaflödessäkring är annorlunda genom att det föreligger en verkligt värderisk om det verkliga värdet kan förändras för antingen en redovisad tillgång eller ett ej erkänt bolagsförpliktelse och en kontantflödesrisk föreligger om belopp av framtida kassaflöden som kan påverka intäkterna kan förändras. Till exempel, om den säkrade posten är en redan redovisad fordran denominerade i utländsk valuta, skulle det vara ett verkligt värde-säkring. Tvärtom, om den säkrade risken är exponering för variabilitet i förväntade framtida kassaflöden hänförliga till en viss valutakurs eller råvarupris, skulle hedgen klassificeras som en kassaflödessäkring. Den redovisade behandlingen av verkligt värde och kassaflödessäkring är annorlunda. I praktiken finns det fler kassaflödessäkringar med alternativ och det är vad återstoden av denna tekniska översikt kommer att inriktas på för vidare diskussioner. Ett kritiskt krav innan man kan tillämpa säkringsredovisning är den analys som stöder bedömningen av hedgeeffektivitet. För kassaflödessäkringar används vanligtvis hypotetisk derivatmetod där effektiviteten beräknas genom att jämföra förändringen i säkringsinstrumentet och förändringen i ett helt effektivt hypotetiskt derivat. FAS 133 har specificerat de villkor som det hypotetiska derivatet ska uppfylla enligt följande: De hypotetiska kritiska villkoren (såsom begreppsmässigt belopp, underliggande och förfallodatum etc.) matchar helt och hållet de relaterade villkoren för den säkrade prognostiserade transaktionen. Strike av säkringsalternativet matchar den angivna nivån utanför (eller inom) vilken enhetens exponering säkras. Hypotetiska inflöden (utflöden) vid löptiden kompenserar helt förändringen i kassaflöden för de säkrade transaktionerna för den risk som säkras och Den hypotetiska kan utövas endast på en enda datum Vid värdering av ett alternativ är det lämpligt att bryta ner det i inneboende värde och tidvärde. Det inhemska värdet av ett FX - eller råvarualternativ kan beräknas med antingen spoträntan eller framåtkursen och tidvärdet är bara något värde av alternativet annat än det inneboende värdet. För kassaflödessäkringar med optioner ger US GAAP mer flexibilitet än IFRS. IFRS kräver att det inneboende värdet separeras från tidvärdet för ett alternativ och endast det inneboende värdet ingår i hedgeförhållandet. Detta krav betyder att effektiviteten är bedömd utifrån ändringar i alternativets inneboende värde endast (antingen spot eller forward intrinsic value kan användas). Å andra sidan tillåter US GAAP ett företag att välja mellan att bedöma effektivitet baserat på totala förändringar i optionsvärdet (inklusive tidvärde) och bedömning av effektivitet baserad på förändringar av eget värde (exklusive tidsvärde) som ett resultat av olika värderingar bedömningen av effektiviteten kan baseras på, skulle bokslutet se annorlunda ut. När tidsvärdet exkluderas från hedgeförhållandet baseras bedömningen av effektivitet endast på förändringar i eget värde, varvid förändringen av tidvärdet skulle redovisas i resultaträkningen och resultera i ökad resultatvolatilitet. Både IFRS och US GAAP tillåter att man utser ett köpta alternativ eller en kombination av köpta optioner som säkringsinstrument. Ett skriftligt alternativ kan inte vara ett säkringsinstrument, såvida inte det betecknas som en kompensation för ett köpt alternativ och följande villkor är uppfyllda: Inget nettopremie mottas antingen vid start eller under alternativenas livslängd Utöver strike-priserna är den kritiska Villkoren för det skriftliga alternativet och det köpta alternativet är samma (underliggande valutavaluta, löptid osv.) Det nominella beloppet för det skriftliga alternativet är inte större än det nominella beloppet för det köpta alternativet. Friskrivningsklausul Din användning av informationen i denna artikel är på egen risk. Informationen i denna artikel tillhandahålls på grundval av och utan någon representation, skyldighet eller garanti från FINCAD av något slag, oavsett om det är uttryckligt eller underförstått. Vi hoppas att sådan information kommer att hjälpa dig, men den ska inte användas eller åberopas som en ersättning för din egen självständiga forskning. För mer information eller en anpassad demonstration av den senaste versionen av FINCAD Analytics Suite, kontakta en FINCAD-representant.